Aux USA, les banques se montrent intraitables avec les familles en difficultés. (En 2007, près de trois millions de foyers américains étaient en situation de défaut de paiement). Les logements sont saisis et mis sur le marché. L'abondance de ces biens fait peu à peu chuter leurs prix au cours de l'année 2007.
Subprime késako?
Le terme "subprime" apparaît à la suite de la crise des subprimes aux États-Unis, qui a déclenché la crise financière de 2007 à 2011. Il désigne des emprunts à taux variables risqués pour le prêteur (et à meilleur rendement) que la catégorie prime. Les subprimes se sont développées principalement aux États-Unis et au Royaume-Uni. En 2006, ils représentaient aux États-Unis 23 % du total des prêts immobiliers souscrits. La France était peu concernée par ce type de montage hasardeux.
A l'époque où éclate la crise, il existe aux USA, trois types de prêts:
Le prime lending rate, un taux d'intérêt accordé aux emprunteurs jugés fiables, avec un risque minime mais un rendement faible.
Le crédit subprime est accordé quant à lui à des emprunteurs moins fiables dont on exige, en compensation du risque pris par la banque, un taux plus élevé et variable. Pour le préteur le risque est plus fort mais le rendement plus intéressant
La troisième catégorie Junk (littéralement : "pourrie"), est une haute voltige financière, encore plus risquée mais au rendement encore meilleur.
Portrait d'une victime des subprimes, 2004
Le crédit subprime est basé sur des montages sophistiqués avec des taux variables et des produits financiers complexes pouvant permettre de maintenir des taux bas en début de prêt.
Pour les créanciers, ces prêts étaient considérés comme individuellement risqués, mais globalement sûrs et rentables. Une rentabilité reposant sur la hausse rapide et continue du prix de l'immobilier US.
En cas de défaillance due l'emprunteur, il suffisait de lancer la revente du bien immobilier pour récupérer l'argent dû.
La bulle immobilière éclate
Chronologie de la crise
Dès septembre 2006, des experts inquiets du développement des subprimes tente d'alerter sur le risque de bulle immobilière. Fin 2006, le marché immobilier américain stagne. Et à partir de février 2007, les échanges de créances immobilières se sont presque arrêtées. L'engrenage se met en place. Dans un contexte de retournement des prix de l'immobilier, la revente des maisons ne suffit plus à assurer au prêteur le recouvrement de sa créance. Aux faillites personnelles des familles emprunteuses s'ajoute une cascade de difficultés financières pour les organismes prêteurs et leurs banquiers.
La crise devient bancaire puis financière
Dans un premier temps, la crise des subprimes entraîne une baisse modérée des cours boursiers à l'été 2007, attendue par les spécialistes.
La baisse la plus profonde se produit à l'automne 2008, lorsqu'il apparaît que beaucoup de banques n'avaient pas assez de provisions pour couvrir leurs pertes. En quinze mois, la crise de liquidité a conduit à une crise de solvabilité puis à une crise financière internationale. Le krach financier touche l'économie réelle.
Portrait des victimes de la crise, 2008
La crise touche la France en août 2008
Faillite de la banque Lehman Brothers qui existait depuis 150 ans
Le 30 septembre 2008, le taux du Down Jones est le plus bas de son histoire.
Le même jour, le Congrès américain rejette le plan de sauvetage.
Responsabilités et conséquences de la crise
En 2010, la banque Goldman Sachs est accusée d'avoir gagné beaucoup d'argent pendant la crise des subprimes. Des mails embarrassants sont rendus publics par le Sénat américain.
L'un des auteurs de ces mails est un Français. Fabrice Tourre comparait devant la commission du Sénat américain.
En 2013, il sera jugé coupable de fraude boursière.
Cinq ans après la crise, où en sont les familles qui avaient été dépossédées de leurs biens en 2007?
Les étudiants ont été particulièrement impactés par la crise bancaire, en cause, les crédits étudiants souscrits pour financer leurs études.
